2011年5月6日的“閃電崩盤”將高頻交易人置於公眾的聚光燈下。 許多投資者認為，買賣股票的交易人利用高科技工具在微秒內超前運作交易訂單，增加了市場額波動性，將長期投資者置於劣勢地位。 上述活動很少能增加養老基金交易和其他機構投資人的有效成本，評論家如是說。
當投資者試圖彌補收益虧損時，成本仍是非常重要的因素。 幸運的是，縱使高頻交易存在各種爭議，根據紐約Elkins/McSherry（波士頓道富銀行的子公司）專為《機構投資者》做的第十四年年度交易成本調查報告，證據表明高速大容量的市場對淨值交易成本產生持續壓力。
截止2010年6月30日的十二個月內，美國股票交易的平均總計成本略微上升，在很大程度上說明小額交易量和高波動性，Elkins/McSheery的總裁James Bryson如是說。
Brockhouse&Cooper的資本交易所總監Jamie Ritchie認為：“對於高頻交易的看法並不公平，因為交易成本一直下降。Brockhouse&Cooper是一家位於蒙特利爾的全球經紀公司，在包括美國的39個國家均有業務，其業務和高頻交易人均有關聯。
據報告顯示，在紐約股票交易所上市的股票平均交易成本近期增長了10%，而在納斯達克股票交易市場的價格上升了16%。 根據19.63個基點的股本平均交易價格，美國不再是全球最廉價交易市場。 日本和瑞典以18,3個4基點的平均價格共享冠軍成果，第三名則是擁有18.49個基點的法國。
道瓊斯工業平均指數在幾分鐘內下降了將近600個點，並虧損了8.62億。 證券交易委員會和商品期貨交易委員會的事件報告將股市崩盤歸因於互惠基金經理人自動銷售訂單，但是高頻交易公司在市場交易中的臨時退款可能惡化下跌形勢。 監管機構權衡是否應對高頻交易採取遏制措施，但上述高頻交易活動占美國股票交易額的70%，因此採取鎮壓措施並不現實。
投資者比較贊同高頻交易人向市場的注入的流動資產，但是投資者擔心類似於爆盤之類的潛在行為，藉此交易人迅速生成並取消訂單，機構投資者在投標活動中的獲得交易利潤相關的價值信息。 美國投資公司協會的高級顧問，Ari Burstein，於2010年10月在紐約巴魯克大學召開的會議上指出：“如果您下了訂單，並立即領股票，且無交易的打算，則需要審核。 ”
主管瑞士信貸的全球投資戰略組合團隊的Phillip Mackintosh說：“我認為人人都關心速度。我們都不想看到的是下了訂單，然後卻發現目標例已不復存在了。”
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