udn基金 - 基金投資 - 晨星專欄 - 中國私募基金市場發展趨勢

udn基金 - 基金投資 - 晨星專欄 - 中國私募基金市場發展趨勢

中國私募基金市場發展趨勢

‧晨星亞洲研究部 2010/09/20 10:58

美國晨星公司（Morningstar）於1984年創立於芝加哥，是美國目前最主要的投資研究機構之一，並且也是國際級的基金評等權威機構。http://tw.morningstar.com/

私募基金市場規模快速擴張 根據《亞洲創業投資期刊》9月13日所發布對亞太地區私募股權投資行業的研究報告顯示，中國正緊逼美國成為全球最大的私募股權市場。年初迄今，中國的私募股權集資額比去年同期增長逾90%，而中國私募股權市場更預計在2024至2027年間，超越美國成為全球最大私募股權投資市場。 從中國私募股權基金快速擴張的態勢，可以看出投資人對中國這塊市場經濟成長力的肯定，及未來對中國企業表現的期待。事實上，中國官方政府對於帶動中國私募股權市場亦不宜餘力。今年以來，中國國務院審議並原則通過的《關於2010年深化經濟體制改革重點工作的意見》，提出加快私募股權投資基金制度的建設，落實了政府層面對於私募股權投資基金的支持，而中國保監會亦於8月份正式允許保險公司將2260億人民幣的保險資本投入私募股權投資基金，為私募市場進一步的規模擴張增添了力量。 清潔技術產業為私募基金投資熱點產業 除了私募股權市場規模將快速擴張的趨勢確定之外，目前中國經濟結構在面臨轉型情況下，未來所投入的大量私募股權基金也將會是促成中國產業升級的關鍵。就長期趨勢而言，中國的高耗能、高污染、產能過剩的行業會逐漸被淘汰；反之，與節能減排相關的清潔技術產業將占整體中國投資市場越來越大的比重。根據資料顯示，2009年中國對清潔能源發展的投入高居全球第一，且金額高達346億美元，並呈現繼續成長的趨勢。2010年第一季，全球共有189筆清潔技術相關的私募股權交易，總金額為21億美元，雖然有82%的交易在美國進行，但按照項目融資及財政刺激支出計算後，中國佔有領先優勢。在中國政府積極有效地推動下，作為最大新興經濟體的中國，將成為清潔技術最大的應用市場，因此也將催生大量相關的私募股權投資機會。 事實上，中國私募股權基金也一直積極在該產業中找尋可投資的熱門領域。自從2005年12月無錫尚德在美國上市後，近五年來，太陽能、風力一直是私募基金在清潔技術相關投資中備受關注的領域。除此之外，多間中國私募基金公司更表示會將目光擴展到智能電網、電池節能以及核電配套設備等領域，顯示大量的私募股權基金將持續投入清潔技術產業。 未來中國私募基金市場將持續蓬勃發展，這些快速成長的私募股權基金亦將從清潔技術產業中尋求更多的投資焦點，並帶動未來中國產業轉型。投資人應多加關注中國資本市場的投資機會及經濟結構的長期趨勢，由於私募基金是資產管理行業的重要組成部分，投資人的投資選擇也會隨著中國私募股權基金的發展而增加。

‧免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。