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/ 淺論美商回台上市在美稅賦問題
公告類別：稅務資訊
	我國自開放外商來台第一上市，吸引為數眾多之海外公司探詢，其中又以設址在美之科技公司或生技公司為最。然此類公司一慮及美國聯邦稅法相關規定，尤其是IRC Section 7874，即所謂的「Inversion Rule」，不免踟躕不前。然而，Inversion Rule對回台上市固有影響，但非皆一體適用毫無彈性，本文試為剖析如次。 一、何謂Inversion Rule？其主要稅賦影響為何？ IRC Section 7874係作為美國國內工作創造法案（American Jobs Creation Act of 2004）的一部分，適用於2003年3月4日後發生的企業控制權倒置行為(inversion)。在此之前，眾多美國企業以組織結構調整為名，名義上將資產或營業轉至海外子公司，藉此降低美國國內之稅負。IRS即加強移轉訂價之查核，及實施IRC Section 7874以為對策。 依Section 7874之規定，凡認定為所定義之外移企業(expatriated entity)者，所申報之應稅所得，不得低於該企業集團(含美國公司及其海外公司)特定所得(inversion gain)。經由此一規定，IRS遂得對遭移置於美國海外之所得課徵所得稅。 二、什麼樣的企業會被定義為外移企業？ 被歸類為外移企業，主要係因所控制的海外公司被視為僅是美國公司在海外的替身(surrogate foreign corporation)。至於如何判斷海外公司是否為替身，有三項條件，需三者皆符合，方會被認定為替身公司： (1) 完成組織結構調整的時點落在2003年3月4日後，實質上大部分資產及營運皆被美國公司挪至海外公司 (2) 原美國公司股東直接或間接擁有海外公司60%以上股權 (3) 海外公司在設立當地國/註冊當地國無實質營運活動 當一海外公司符合上述判斷屬替身公司的條件，且在(2)的部分達到80%以上時，這家海外公司視同美國公司。 三、常見誤解 在實務上，公司初接觸此一規定時，常見以下誤解： (1) 股權相同程度達到規定比例就適用section 7874，必須繳美國稅 如二所分析，適用條件有三，而且必須皆符合才會觸發適用。因此，若在台公司有實質營運活動時，即可主張不需適用。美國於2009年發布的新版解釋中，對如何判斷海外公司是否有實質營運活動有細部規定，大致如下： (i)該海外公司在當地營運沿革 (ii)海外公司在當地持續營運的證據包含 (A) 集團擁有當地資產(property) (B) 企業的員工在當地有服務成果 (C) 銷售商品給客戶 (iii)在當地有管理活動，具體表現為管理階層及員工駐在當地 (iv)股東中應有相當數量的當地居民 (v)在當地從事的營運活動對集團整體目的來說，是重要部分 (2) 適用section 7874，在台所得必須繳美國稅，但繳的稅卻不能扣抵 Section 7874規定公司在美申報的所得不得低於企業集團整體的「inversion gain」，並將此定義為美國來源所得，故易生在海外當地所繳的所得稅不得主張扣抵美國所得稅(tax credit)的誤解。 事實上，所謂的「inversion gain」，僅包含特定類型的所得，主要為從事組織架構調整時，源自財產及股權交易所產生的利得，以及權利金收入，因此僅有相關所得在海外所繳的稅，能有條件的扣抵。而其他如：在台營業收入，既不在併計入美國所得的範圍內，其在台灣所繳的我國營所稅，自然不能主張扣抵美國所得稅。 至於在被視同為美國公司的情況時，其全球所得皆需繳納美國所得稅，但一般來說，在所在國繳納的所得稅應可扣抵。然而，需注意的是，由於被認屬美國公司，因此在分配股利予非美籍股東時，可能仍負有美國的扣繳義務；就股東而言，其持股亦潛藏被認定屬美國遺贈稅課稅標的風險。 四、結論 綜上可知，section 7874固然影響範圍甚廣，然亦非所有回台上市之規劃都將受其限制。適當的規劃找出合宜的架構，不但無需受其限制，反而有機會適用section 351、367及368，使股東獲得租稅遞延的效果。 其實，公司在決定是否回台上市，及使用何種架構回台上市時，賦稅成本雖是重要因素，但不宜過度偏重，致整個規劃過程失焦。實例中常見公司因偏重單一因素而採用不適宜的架構，待發現時為時已晚，不僅影響當下的重組，甚至貽禍經年仍難解決。 故在此之前應先分析，公司回台的目的究竟只是為了掛牌，還是亦受其他實質營運因素吸引。若是後者，宜結合有實務經驗之兩地會計師及律師，採成本效益法則之概念，將各方案下不可避免之各項成本，與回台後將獲得之各項利益相較，權衡取捨後選擇最佳方案，方為正辦。